Escasez de memoria hasta 2030 es el aviso que SK hynix dejó por escrito: la demanda superará a la oferta durante todo ese periodo. El aviso llegó el 28 de octubre dentro de sus resultados del tercer trimestre, un trimestre de récord absoluto, con ingresos de 104,6 billones de wones y un beneficio operativo de 83,3 billones de wones.
Nunca antes la compañía surcoreana había vendido tanto en tres meses. La cifra de ingresos supera por primera vez los 100 billones de wones en un trimestre, crece un 328 % frente al mismo periodo de 2025 y sube un 32 % frente al trimestre anterior. El beneficio operativo se multiplicó por más de siete en un año, con un margen del 80 %: de cada 100 wones vendidos, 80 quedaron como ganancia operativa.
El beneficio neto cuenta otra parte de la historia. Quedó en 39,8 billones de wones, un 216 % más que un año atrás y un 58 % menos que en el segundo trimestre, un periodo con cifras extraordinarias ligadas a su inversión en Kioxia. TweakTown destacó el contraste entre ese bajón neto y el récord operativo, y la propia empresa avisó de que los resultados son preliminares y quedan sujetos a la auditoría independiente.
HBM4 y DDR5 para servidores empujaron el trimestre
El motor tiene nombre propio: HBM4, la memoria de alto ancho de banda que se apila junto a los aceleradores de inteligencia artificial en los centros de datos. SK hynix informó de que los envíos de HBM4 arrancaron con fuerza en el trimestre y de que las ventas de memoria DDR5 para servidores crecieron con claridad. En almacenamiento, las unidades de estado sólido empresariales con tecnología NAND de 321 capas también ampliaron ventas.
Los precios acompañaron el empuje de la demanda, dicho en lenguaje llano: la memoria DRAM subió en un rango alto de dos dígitos frente al trimestre anterior y la NAND avanzó en un rango medio, datos que la compañía incluyó en su presentación de resultados. Con poca oferta y muchos compradores grandes peleando por ella, el vendedor pone el precio. Esa es la foto completa del trimestre.
La respuesta industrial ya está en marcha. La planta M15X subirá a su capacidad máxima antes de fin de año para producir más HBM4, y la empresa espera que HBM4 supere a HBM3E en envíos e ingresos durante el cuarto trimestre. La primera fase del clúster de Yongin entrará en operación plena el año próximo, con una inversión que crecerá de forma marcada en 2027.
Más de la mitad de la producción futura ya tiene dueño
El dato que explica la escasez de memoria hasta 2030 está en los contratos. SK hynix firmó acuerdos largos con 14 clientes grandes, entre ellos proveedores mundiales de servicios en la nube, y ese volumen comprometido cubre más del 50 % de su capacidad total de producción de 2027 y 2028. Los acuerdos, con plazos típicos de cinco años, fijan precios dentro de rangos pactados que se mueven con el mercado.
Construir oferta nueva tampoco es cosa de meses. La compañía atribuyó la escasez a la dificultad técnica de los procesos de fabricación más avanzados y al tiempo largo que exige levantar una planta nueva y ponerla a producir en volumen. Una fábrica anunciada hoy entrega chips en serio años después, y mientras tanto cada centro de datos nuevo pide más memoria que el anterior.
Computadoras y teléfonos pagarán la factura
Kim Woo-hyun, director financiero de la empresa, lo dijo sin adornos en la llamada con analistas: los envíos de computadoras y de teléfonos bajarán por el costo creciente de la memoria y por la falta de suministro. Esa presión ya dejó huella en las ventas de teléfonos por la crisis de memoria, con los fabricantes ajustando envíos en el tercer trimestre.
Para quien arma una computadora en América Latina, el efecto se nota en la tienda: los módulos DDR5 de escritorio subieron de precio durante el año y Hardware Busters leyó los resultados justo desde ese mostrador, con más de la mitad de la producción futura reservada para clientes de inteligencia artificial. Lo que sobre para el mercado de consumo se venderá caro, porque sobra poco.
El dinero, mientras tanto, alcanza para todo. La caja cerró el trimestre en 114,5 billones de wones, la deuda bajó a 15,8 billones y la empresa planea devolver cerca de 100 billones de wones a sus accionistas en 2026 entre dividendos y recompras, con un dividendo trimestral de 20.000 wones por acción. La acción cerró la sesión del miércoles en Seúl con un avance del 10,9 %, cifra publicada por Skimwire al cierre del mercado.
Queda un número por confirmarse en firme: el cuarto trimestre dirá si HBM4 toma el mando de los ingresos tal como promete la empresa, con la auditoría de estas cifras preliminares todavía en curso y la planta M15X empujando su producción al máximo en diciembre.
Fuente: TweakTown
Foto: TweakTown
